전기차 배터리 시장 겨냥해 합작법인 '하이엠케이(HAIMK)' 설립
"구주매출 비중 높아 투자 매력 떨어진다는 비판은 과도"
"친환경 전기화 시대를 선도하겠다."
LS머트리얼즈가 코스닥 상장을 발판으로 전기차와 2차전지, 로봇과 풍력, 에너지저장장치(ESS) 등 유망 친환경 신성장산업을 아우르는 기업으로 도약을 노린다.
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| ▲ 홍영호 LS머트리얼즈 대표가 28일 서울 여의도 FKI 타워에서 기업공개(IPO) 기자간담회를 열고 코스닥 시장 상장에 따른 향후 성장 전략과 비전을 발표했다. [LS머트리얼즈 제공] |
LS머트리얼즈는 28일 서울 여의도 FKI 타워에서 기업공개(IPO) 기자간담회를 열고 상장에 따른 향후 성장 전략과 비전을 발표했다.
홍영호 LS머트리얼즈 대표는 "LS머트리얼즈는 미래 친환경 전기화 시대를 선도하는 LS그룹의 핵심 소재부품 기업"이라고 강조했다. 그는 "상장 후에도 탄소중립 밸류 체인 핵심 역할을 수행하며 지속 성장 동력을 확보하고 다양한 전방시장을 아우르는 종합수혜주로서 자리매김할 것"이라고 밝혔다.
전기차 배터리 시장 겨냥한 합작법인 '하이엠케이(HAIMK)' 설립
2021년 설립한 LS머트리얼즈는 친환경에너지(UC)와 알루미늄 소재·부품을 주요 사업으로 한다. 친환경에너지 사업 부문은 고출력 중대형 에너지저장장치인 울트라커패시터(UC)를 제조한다.
LS머트리얼즈는 전기차와 로봇, 2차전지와 수소연료전지, 풍력발전기와 ESS 등 다양한 첨단 산업 분야에 제품을 공급하고 있다.
올해 초엔 전기차 배터리 시스템 시장 진입을 목적으로 오스트리아의 전기차 알루미늄 부품 기업인 하이(HAI)와 합작법인인 '하이엠케이(HAIMK)'를 설립했다.
HAI는 글로벌 완성차 기업에서 요구하는 수준 높은 압출재 기술력을 보유하고 있다. HAI의 제품은 가벼워 전기차의 전비를 높인다. 또 강도가 높아 외부 충격으로부터 배터리를 보호하는 강점이 있다.
HAIMK가 HAI의 기술을 이전받아 제품을 양산하게 되면, 국내에서 유일하게 완성차 기업의 요구를 충족하는 압출재 공급이 가능해 우월적 지위를 확보하게 된다.
이에 따라 HAIMK는 국내 완성차 업체의 중장기 EV 생산 계획을 바탕으로 2025년 양산 예정인 전기차에 초도 물량 공급을 목표로 하고 있다.
홍 대표는 "HAI와 조인트벤처 설립을 계기로 전기차 부품 중심으로 회사의 사업이 재편될 것"이라고 말했다. 이어 "HAI 유럽 생산라인의 기술과 노하우를 들여오면 국내 전기차 배터리 시스템 시장에 단독 공급은 물론 해외 진출까지 가능해 초도 물품 생산 후 매출이 가파르게 성장할 것"이라고 기대했다.
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| ▲ 홍영호 LS머트리얼즈 대표. [LS머트리얼즈 제공] |
3분기 누적 매출 1006억·영업이익 107억
LS머트리얼즈의 지난해 매출액은 1619억 원, 영업이익은 144억 원이다. 전년 대비 약 280% 및 470% 늘었다. 올해 3분기 누적 매출액은 1006억 원, 영업이익은 107억 원이다.
LS머트리얼즈 관계자는 "북미와 유럽 등 선진 시장 중심의 글로벌 영업망을 통해 안정적인 해외 매출을 확보하고 있다"고 말했다.
친환경에너지 부문의 2022년 해외 매출 비중은 전체의 85%에 달한다. 이 중 북미 및 유럽 지역의 매출이 70%를 차지했다. LS머트리얼즈 관계자는 "독자적인 기술력을 앞세워 북미 및 유럽의 매출 비중이 29%에 그쳤던 2019년보다 크게 성장했다"고 설명했다.
공모 주식 수는 총 1462만 5000주로 공모가 밴드는 4400~5500원이다. 총 예상 공모 금액은 643억~804억 원이다.
공모를 통한 유입 자금은 △UC 통합 생산시설 구축과 생산능력 확대를 위한 투자 △리튬이온 커패시터, 전기차 충전시스템 등 신제품 연구 등에 주로 활용할 예정이다.
11월 22일부터 28일까지 5영업일 간 기관투자자 대상 수요예측으로 공모가를 확정한다. 12월 1과 4일에 일반 공모 청약을 진행해 12월 중순 상장할 예정이다. 공동 대표 주관회사는 KB증권과 키움증권이다. 인수 회사로는 이베스트투자증권과 하이투자증권, NH투자증권이 참여한다.
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| ▲ LS머트리얼즈 IR Book 내용 중 일부. [LS머트리얼즈 제공] |
"상장 앞두고 '구주매출' 비판은 과도"
유창우 LS머트리얼즈 최고재무책임자(CFO) "구주매출 비중이 높아 투자 매력이 떨어진다는 비판이 있다"는 질문에 "그렇지 않다"고 고개를 저었다.
LS머트리얼즈의 공모주식 중 신주가 887만7000주, 구주는 585만 주로 구주매출 비중이 약 40%다. 구주 매출은 기존 주주들이 상장과 함께 매도하는 주식 규모를, 신주는 상장을 위해 새롭게 발행하는 주식을 뜻한다.
구주매출은 공모자금이 기존 주주에게 유입되며, 회사 미래를 위한 투자로 쓰이지 않는다. 따라서 구주매출 비중이 높을수록 공모주 투자자들은 좋아하지 않는다.
하지만 이에 대해 유 CFO는 "구주의 보호예수가 다른 데보다 월등히 높아 6~18개월에 달한다"며 그로 인해 '오버행 이슈'를 차단할 수 있다고 강조했다.
상장 직후 주요 재무적투자자(FI)들이 지분을 대량으로 매각하면서 주가 상승을 제한하는 현상을 오버행이라고 한다. LS머트리얼즈는 FI들의 보유 지분 중 30% 가량을 구주매출에 넣어 상장과 동시에 현금화하도록 지원하되 나머지 지분에 대해선 6~18개월의 보호예수를 걸었다.
즉, FI들이 최대 18개월 동안 보유 지분을 팔 수 없게 해 오버행 우려를 낮췄다는 설명이다.
유 CFO는 "FI들이 긴 보호예수를 받아들였다는 건 향후 성장성이 높다고 본 것"이라고 말했다.
그러면서 "구주매출과 관련한 지금의 비판은 과도한 면이 있다"고 지적했다. FI들도 어느 정도는 수익을 실현하게 해줘야지, 구주매출로 문제삼으면 비상장기업들이 초기에 투자를 받기 어렵다는 지적이다.
KPI뉴스 / 정현환 기자 dondevoy@kpinews.kr
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